리스크손익분석1 리스크 손익 및 옵션민감도 분석 옵션매매 전략 [델타와 감마] - 가격결정 모델에서 실제로 기초자산이 변동했을 때의 가격을 계산하여 Greek 정의대로 계산한 값 [쎄타] - 하루가 지나가면서 옵션 가치가 하락하는 값 - 감마 리스크에 대한 대가 - 영업일 기준 계산 또는 휴일 포함 일수 계산 여부에 따라 다르게 산출되며, 내재변동성도 다르게 산출 [베가] - 내재변동성의 변동에 따른 옵션가격의 변동 - 가격계산부터 모든 리스크는 영업일 기준으로 계산 하여 일관성 유지 [블랙-숄즈 가격비교] - 대부분 365일 기준으로 Greeks를 계산하는 경우가 많기 때문에 정확히 계산 방식을 알고 일관성 있게 매매에 적용해야 함 - 실제 옵션매매 시 단기 옵션을 거래하기 때문에 252일 또는 250일 기준으로 변경해서 쎄타와 베가를 계산하는 경우가 더 많음 -.. 2022. 12. 17. 이전 1 다음
