내재변동성1 변동선 분석 옵션매매 전략 [옵션가격 결정 모델] - 블랙-숄즈 모델 : 이항 모델, 시뮬레이션 등 사용 가능, KOSPI200 거래소 옵션은 유러피안 블랙-숄즈 모델 사용 가능 - 풋-콜 패리티 : 풋옵션과 콜오션 매수/매도 시 선물과 같은 손익구조를 가지게 됨 -> 현물/선물 차익거래와 같이 차익거래 발생 - 현재 KOSPI200 시장은 많은 시장조성자와 차익거래자 존재 -> 눈으로 보이는 차익거래는 거의 존재하지 않음 - 선물의 베이시스 추이와 마찬가지로 콜옵션/풋옵션으로 변동성 고평가/저평가 발생 -> 이를 통하여 시장의 단기 모멘텀 예상가능 - 역사적 변동성 : 과거 데이터로 만들어짐 - 내재변동성 : 시장의 기대에 따라 형성됨 [옵션민감도의 이해] - 델타 : 옵션가격의 변동/기초자산의 변동, 델타가 0.5인 경우 기초.. 2022. 12. 17. 이전 1 다음
