선물지수1 선물이론가격 이해와 선물매매 전략 [공정가치] - 선물이론지수 [이론베이시스/ 현선물 스프레드] - 선물지수 - 기초지수 [괴리율] - (선물지수 - 선물이론지수) / 기초지수 [선물이론가격] - 기초자산의 보유비용, 이자비용, 배당수익 등을 고려하여 이론적으로 차익거래가 발생하지 않는 가격 [선물이론가격과 괴리 발생요인] - 미래 배당에 대한 불확실성 : 과거 배당성향이나 미래 실적에 따른 배당의 변화 예측 - 주식 대차거래에 따른 미래의 Repo 수익 : 주식 대차거래를 통해 추가 수익 확보 가능 - 호가차이 : 주식시장 유동성에 따라 매매 시 시장 임펙트 정도 차이 - 수수료 및 세금 : 우리나라의 경우 매도 시 거래세 25bp는 큰 비용임 - 조달 금리 차이 : 현물 바스켓 거래 주체에 따라 조달 금리가 다름 - 투기거래자에 의한.. 2022. 11. 2. 이전 1 다음
