할인채의 듀레이션1 채권 듀레이션과 컨벡시티 정리 및 문제 • 듀레이션은 채권의 금리변동에 따른 위험 가격변동 측정 수단이며 , 채권투자금 액이 평균적으로 상환되는 기간을 의미함 • 듀레이션은 채권의 만기가 길어질수록 , 동일 만기에서 표면이자율이 낮아 질수 록 , 동일 만기에서 YTM 이 낮아질수록 커지게 됨 . 반대의 경우에는 듀레이션은 작아지게 됨 • 듀레이션은 채권의 금리변동에 따른 위험 측정 수단으로 유용하게 사용됨 • 듀레이션은 채권투자금액이 평균적으로 상환되는 기간 • 듀레이션 특성 : - 이표채권의 듀레이션은 항상 채권의 만기 혹은 만기까지 잔여기간보다 짧음 -> 만기 이전에 한번이라도 현금흐름이 발생하면 듀레이션은 만기보다 짧게 형성 - 듀레이션은 표면금리와 역의 상관관계에 있음 -> 표면금리가 높을수록 만기 전에 수취되는 현금비중이 높아져 듀레.. 2022. 9. 4. 이전 1 다음
