현대제철 투자의견1 현대제철 단기적 열연 중기적 탄소중립에 주목 3Q23 Preview: 연결 매출액 6.3조원, 영업이익 2,405억원(OPM 4%) 전망 - 철스크랩 가격 하락과 철광석/원료탄 투입 단가 자체는 낮아졌지만, 판가 하락으로 인해 영업 이익 추정치 하향 철강재 가격은 바닥을 지남 - 7~9월 철광석과 원료탄 가격의 상승으로 열연 가격의 하락은 멈출것이라 판단하나 아직까지 수요가 본격 개선되었다고 보기는 어려움. 그럼에도 EU CBAM 도입, EU -미국의 탄소세 부과 등의 움직임은 전기로익스포져가 있으며 탄소중립에 투자를 늘려가는 현대 제철에 기회가 될것 투자의견 ‘BUY’와 목표가 46,000원 유지 - 단기적으로 주가는 중국 열연 가격과 동행할 것. 탄소 장벽 관련 미국, EU의 움직임도 센티멘트 개선으로 작동할 가능성 있어 투자의견 B.. 2023. 10. 25. 이전 1 다음
