변동성 트리이딩1 감마 트레이딩 옵션매매 전략 [옵션 감마 트레이딩] - 파생상품 트레이딩의 본질은 시장상황을 예측하고 그 예측이 적중했을 때 운용수익을 기대하는 것임 -> 반대로 예측이 틀리면 손실이 발생함 - 주식, 선물 운용시 손익은 대부분 기초자산가격 변동리스크에 따라 결정되지만 옵션 운용 시 손익은 기초자산가격 변동 외에 다양한 옵션 가격 변동 요인에 따라 발생 - 옵션 운용 시 어떤 리스크의 변동을 예측해서 어떤 수익을 기대할 수 있다 [변동성 트레이딩] - 델타 손익 : 기초자산의 상승/하락으로 결정 - 베가 손익 : 변동성의 상승/하락으로 결정 - 로우 손익 : 이자율의 상승/하락으로 결정 - 쎄타 손익 : 옵션 매수하면 손실, 옵션 매도하면 이익 - 감마 : 쎄타에 대한 보상, 기초자산가격 움직임의 제곱에 의해 결정 -> 기초자산 변.. 2022. 12. 17. 이전 1 다음
