한국콜마 NDR 도약을 위한 준비 종목

한국콜마 분석

한국콜마와 진행한 NDR 후기에서 투자자들의 중요 관심사는 국내 법인의 호실적의 세부 요인과

중국 하반기 전망, 고객사 변화여부, 동사의 실적에 큰 기여를 하고 있는 HK이노엔 전망, 향후 연우와의 시너지 내용 등이 있었다. 국내 법인은 기존 상위 고객사 외에 주요 H&B업체의 PB제품과 더마 화장품과 홈쇼핑 채널 위주의 성장을 만들어내고 있고 가장 고무적인 내용으로는 원부자재 가격 상승에 따라 고객사와의 가격 협상이 진행되고 있다는 점이다.

고마진 제품 수주 증가로 국내 법인 수익성은 꾸준히 개선될 여지가 있다고 판단하고있다.

중국은 2분기 봉쇄 영향이 가장 컸고 무석 법인 기준 7월은 4월의 약 90% 회복되었다고 추정중이다.

11월 광군제를 앞둔 분기인만큼 3분기 매출 회복과 함께 손실 규모도 축소될 것이라고 전망하고있다.

 

한국콜마 목표주가

HK이노엔은 케이캡 처방 실적 지속 증가와 꾸준한 MSD백신 매출, 수액제 신공장 안정화에 따른 레버리지 구간 진입으로 양호한 흐름을 이어갈 것이라고 전망중이다. 동사는 올해 연내 미국 뉴저지에 북미기술영업센터를 오픈 계획이며 이를 통해 북미지역사업 강화와 자회사로 인수한 연우의 영업력을 활용할 수 있을 전망이다.

중국 시장의 브랜드 경쟁 심화로 화장품 업체들에게 중장기적 관점에서 신규 성장 동력이 필요한 시점인데 동사는 세계 최대 화장품 시장인 북미 지역 또한 적극적으로 공략하려하고 있다.

 

한국콜마 분기와 연간 실적 전망

 

 

 

한국콜마 차트

한국콜마는 현재 38250원 종가이며 36000원 ~ 40000원초반 사이의 움직임이 보이는것같다.

코스피가 빠지면서 주가가 밀릴때 조금씩 매수해보는 것도 괜찮을것같다.

 

한국콜마 목표주가 추이

목표주가는 점점 내려가고있지만 현재가와 많은 갭차이가 있다.

목표주가만큼 가준다면 지금의 자리도 나쁘지않다고 생각한다.