투자(INVEST)194 현대제철 단기적 열연 중기적 탄소중립에 주목 3Q23 Preview: 연결 매출액 6.3조원, 영업이익 2,405억원(OPM 4%) 전망 - 철스크랩 가격 하락과 철광석/원료탄 투입 단가 자체는 낮아졌지만, 판가 하락으로 인해 영업 이익 추정치 하향 철강재 가격은 바닥을 지남 - 7~9월 철광석과 원료탄 가격의 상승으로 열연 가격의 하락은 멈출것이라 판단하나 아직까지 수요가 본격 개선되었다고 보기는 어려움. 그럼에도 EU CBAM 도입, EU -미국의 탄소세 부과 등의 움직임은 전기로익스포져가 있으며 탄소중립에 투자를 늘려가는 현대 제철에 기회가 될것 투자의견 ‘BUY’와 목표가 46,000원 유지 - 단기적으로 주가는 중국 열연 가격과 동행할 것. 탄소 장벽 관련 미국, EU의 움직임도 센티멘트 개선으로 작동할 가능성 있어 투자의견 B.. 2023. 10. 25. 한화에어로스페이스 3분기 실적과 정보 [한화에어로스페이스] 동사의 3분기 실적은 매출액 1조7,833억원(+28% yoy), 영업이익 587억원(-9% yoy), OPM 3.3%를 기록할 전망 폴란드 K-9PL 및 천무(Homar-K) 출하 시작.현지 납품후 성능평가등 이후에 실적 반영이 이루어지는 점을 고려하면 4분기부터 본격 실적기여예상. 올해 K-9과천무각각 최대 18대분의 인식기대. 현재 루마니아의 자주포 사업 최종후보 기업으로 선정된 것으로 파악되며(vs PzH2000, T155 Firtina), 연내 약 1조원 규모의 추가 수주 기대 항공 우주 부문의 GTF RSP 사업의 경우 GTF 엔진의 HPT 및 IBR 디스크에 사용되는 분말 금속 오염 발생으로 최대60~70억 달러에 달하는 손실이 발생될 것으로 추정되고 있음. .. 2023. 10. 25. 한국항공우주 기다려왔던 완제기 수출 [한국항공우주] 동사의 3분기 실적은 매출액 9,798억원(+61% yoy), 영업이익 674억원(+121% yoy, OPM 6.9%)을 기록할 전망 폴란드 FA-50GF 물량 12대 중 현재 6대가 현지 도착 완료. 이중 4대분이 3분기에 인식되고, 8대가 올해 4분기에 인식될 것으로 예상. 태국 T-50TH 2대도 4분기 인식되며 본격적인 완제기 수출이 실적을 견인하기 시작 3분기 기체 부품 사업은 보잉 및 에어버스의 저조한 항공기 인도로 인해 약간의 부침을 겪을것으로 예상. Embraer사와의 TPNG사업 계약 해지 공시도 있었으나, 엔진 선정지연으로 인한 사업 착수지연이 주요배경. 쌍방 합의에 의한 것으로 한국항공우주에 미치는 영향은 미미하며, 정부과제 등을 통한 차세대 중형기 개발 추.. 2023. 10. 24. 엔씨소프트 낮아진 실적과 목표주가 [엔씨소프트 3분기] 3분기 매출액 4,360억원(-27.8% yoy), 영업이익 221억원(-84.7% yoy) 컨센서스(255억원)소폭 하회 전망 PC매출은 길드워2 확장팩 출시 효과에도 전분기와 유사한 수준 전망 모바일 부문에서는 리니지M의 매출이 여전히 견고한 반면 리니지2M과 리니지W는 매출 하향세가 지속 리니지M, 리니지2M, 리니지W의 3분기 일평균 매출액 추정치는 각각 14억, 6억, 10억원 3분기 퍼즈업 출시 및 블소2 지역 확장(일본/대만)에도 매출 기여도는 미미한 것으로 파악됨. 반면 출시 관련 마케팅 비용이 비용에서 반영되면서 영업이익은 2분기 대비 감소 전망 9,10월 진행된 TL의 글로벌 CBT에서는 자동 전투 삭제, 모션 역동성 강조, PVP 및 P2W .. 2023. 10. 23. 유한양행 MARIPOSA STUDY 데이터 읽는 방법 [유한양행 투자의견] 10월 19일 아침 MARIPOSA1 및2 study 초록공개예정:mPFS, mOS 등을 총체적으로 반영한 결과 해석이 중요 mPFS 수치가 아니라 현재 표준 요법 치료제 인타그리소 투여군 대비 mPFS ‘개선폭’ 이 중요 ‘임상적으로 유의미한 결과를 확보했다’ 는 J&J의 9월 28일 사전 발표(표준 요법으로 채택 될 가능성이 높다고 예상함)를 토대로 추측해 볼때 레이저티닙/아미반타맵의 mPFS는 약 25~30개월 범위에서 도출되었을 가능성이 높음: 대조군 인타그리소 단독요법 mPFS를 확인하는 것이 중요 타그리소의 mPFS는 16.5(FLAURA Asian cohort) ~ 19.1개월(FLAURA Japan)로 임상 마다 차이가 있음 FLAURA2study 타그리소.. 2023. 10. 21. 네이버(NAVER) 투자의견과 방향성 [광고의 빈자리를 채우는 NAVER] 3분기 매출액 2.44조원(+18.8% yoy), 영업이익 3,674억원(+11.2% yoy) 컨센서스(3,682억원) 부합전망 서치플랫폼(+2.1%yoy)은 국내 광고 시장성장 둔화가 이어지며 부진한 성장률을 기록할 전망 커머스(+41.5%yoy)는 GMV 성장률이 국내 커머스 시장 성장률을 상회하며 좋은 실적을 이어갈 전망. 주요 버티컬 커머스의 수수료 인상 효과는 4분기부터 반영될 것 콘텐츠(+81.5%)는 전분기 웹툰의 유료 이용자수 및 거래액 증가 효과가 3분기에도 이어짐 영업비용에서는 콘텐츠 관련 마케팅비 증가를 포함해 전반적인 비용증가로 마진율은 전분기 대비감소 국내 광고 시장의 더딘 회복세가 이어지며 기대했던 광고 매출 반등은 지연될 것이나, .. 2023. 10. 21. 이전 1 2 3 4 5 ··· 33 다음
