카카오 회복 시그널인가 추락인가

투자의견

 

 3분기 매출액 2.17조원(+17% yoy), 영업이익 1,249억원(-17% yoy) 컨센서스(1,421억원)하회 전망

 국내 온라인 광고 시장 반등이 기대에 미치지 못하며 톡비즈 광고 매출 성장률(+5.1% yoy)은 전분기와 유사한 수준

 반면 거래형 매출은 선물하기 직매입 비중 확대가 추석 효과와 맞물리며 양호한 성장률(18% yoy)을 전망

 모빌리티에서는 연초 택시 가격인상으로 인한 둔화된 수요 회복에도 제휴 주차장 증가로 인한 주차 매출이 확대

 콘텐츠 부문에서 카카오게임즈는 신작 아레스 출시 효과에도 기타 매출 부진으로 인해 전분기 대비 큰폭의 매출 성장은 제한될 것. 뮤직에서는 에스엠 연결 반영 효과로 yoy매출 성장효과는 있겠으나 상각비용은 전분기 대비 소폭 증가할 예정. 추가적으로 엔터프라이즈, 엔터테인먼트 인력조정에 따른 일회성 비용 발생될 전망

 목표주가를 기존 7.4만원에서 6.5만원으로 하향. 이는 자회사 및 주요 지분가치 하락에 기인함

카카오 증권정보

[카카오]

카카오는 2010년에 설립되었으며, 처음에는 모바일 메신저 서비스인 "카카오톡"을 중심으로 시작했습니다. 그러나 시간이 흘러감에 따라 카카오는 다양한 사업 분야로 진출하며 급속한 성장을 이루어냈습니다. 오랜 기간동안 카카오는 인간 중심의 소통과 혁신을 중요시하며, 이로써 다양한 서비스와 기술을 개발해왔습니다.

실적추이

[주요 사업 분야]

메신저와 플랫폼: 카카오톡은 대한민국 내외에서 가장 인기 있는 메신저 앱 중 하나로, 메시지 전송뿐만 아니라 다양한 서비스와 기능을 제공합니다. 카카오는 또한 카카오톡을 통해 다양한 디지털 콘텐츠를 제공하고 있으며, 카카오스토리와 같은 소셜 미디어 플랫폼도 운영하고 있습니다.

게임: 카카오는 모바일 게임 분야에서도 강력한 입지를 확보하고 있으며, 다양한 게임 개발사와 협력하여 다양한 게임을 서비스하고 있습니다. "카카오게임즈"는 카카오의 게임 부문으로, "프렌즈타운"과 "아이러브파스타" 등 다양한 게임을 개발 및 운영하고 있습니다.

금융 서비스: 카카오뱅크와 카카오페이는 카카오의 금융 서비스 부문으로, 간편한 디지털 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 이를 통해 카카오는 은행 및 결제 서비스 분야에서도 혁신을 주도하고 있습니다.

모빌리티: "카카오모빌리티"는 카카오의 모빌리티 서비스 부문으로, 택시, 카카오 T맵, 자동차 공유, 스쿠터 공유 등 다양한 모빌리티 서비스를 제공하고 있습니다.

카카오 목표주가

[기술 혁신]

카카오는 기술 혁신에 큰 비중을 두고 있으며, 인공지능(AI), 블록체인, 빅데이터, 그리고 딥러닝과 같은 첨단 기술을 활용하여 다양한 서비스와 솔루션을 개발하고 있습니다. 특히, "카카오i"는 카카오의 AI 플랫폼으로, 음성 인식 및 자연어 처리 기술을 통해 다양한 서비스와 콘텐츠를 지원하고 있습니다. 또한, 블록체인 기술을 활용한 "클레이튼(Klaytn)" 플랫폼을 개발하여 블록체인 기술을 활용한 다양한 서비스를 지원하고 있습니다.

재무제표

[지속가능성]

카카오는 지속가능성을 중요하게 생각하며, 친환경 경영 및 사회적 책임을 실천하고 있습니다. 회사는 친환경 사업을 적극적으로 추진하며, 재활용 및 에너지 효율성을 향상시키는 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 사회와 지역 사회에 기여하기 위해 다양한 사회 공헌 활동을 진행하고 있으며, 불우한 이웃들을 돕는데 기여하고 있습니다.

현금흐름

[최근 이슈]

카카오는 최근에도 다양한 이슈와 소식으로 주목을 받고 있습니다. 그 중에서도 가장 큰 이슈 중 하나는 카카오의 금융 분야에서의 확장과 혁신입니다. "카카오페이"는 카카오의 금융 서비스 브랜드로, 디지털 금융 및 결제 서비스 분야에서 큰 성과를 거두고 있습니다. 또한, 카카오뱅크도 디지털 은행으로 큰 관심을 받고 있으며, 모바일 뱅킹 분야에서 혁신을 주도하고 있습니다.

또한, 카카오는 해외 시장에서도 눈에 띄는 활동을 펼치고 있습니다. 글로벌 플랫폼인 "카카오톡"을 통해 국제 시장에 진출하고 있으며, 다양한 국가에서 카카오 서비스를 제공하고 있습니다.

또 다른 중요한 이슈 중 하나는 카카오의 블록체인 기술 "클레이튼"의 성공적인 활용과 발전입니다. 클레이튼은 블록체인 기술을 보다 쉽게 접근하고 활용할 수 있도록 설계된 플랫폼으로, 다양한 기업과 개발자들이 블록체인 기술을 활용하여 새로운 서비스와 솔루션을 개발하고 있습니다.

마지막으로, 카카오의 지속적인 연구와 개발을 통해 인공지능, 빅데이터, 딥러닝과 같은 첨단 기술을 개발하고 있으며, 이를 통해 다양한 분야에서 혁신적인 서비스와 솔루션을 제공하고 있습니다.

 

목표주가