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CHALLENGE832

포스코퓨처엠 기대되는 수율 개선과 수주 [3분기 실적] 3Q23실적은 연결 기준 매출액 1.3조원(+22.1% YoY, +7.8% QoQ), 영업이익 371억원(-54.6% YoY, -28.8% QoQ, OPM 2.9%)으로 영업이익 컨센서스 669억원을 47% 하회하였다. 컨센서스 하회의 배경은 N65, N86 제품 모두 판매량이 기존 가이던스에 미치지 못하였고, N86 제품의 수율 문제로 양극 재마진율이 개선되지 못했기 때문이다. 1) Q: N65 제품 출하가 둔화된 이유는 유럽향 수요악화 때문이며, N86 출하량이 크게 늘어나지 못한 이유는 수율 문제 때문이다. 2) P: N86 판매 비중 확대(2Q 31% →3Q 40%)로 ASP의 큰하락은 방어했다. 3) C: 그럼에도 에너지 소재 부문 영업 이익률 2.3%로 수익성이 악화된 이유는 .. 2023. 10. 29.
POSCO 홀딩스 신사업 가치와 상승할 기업 [3분기 컨센서스] 3Q23 실적은 연결 기준 매출액 19.0조원(-10.4% YoY, -5.8% QoQ), 영업이익 1.2조원(-30.1% YoY,-9.82% QoQ, OPM 6.3%)으로 영업이익 컨센서스에 부합했다. 1) 철강: 포스코는 영업이익 7,270원(83.2% YoY,-13.6 QoQ)을 기록했다. 여름 비수기, 9월 열연 및 후판대 수리로 판매량이 전분기 대비 감소했다(-0.6% QoQ). ASP 하락폭(-4.8만원, -4.5% QoQ)이 투입 원가 하락폭보다 커서 롤마진은 소폭 악화하였다(-1.5만원, -2.9% 추정). 중국을 제외한 해외법인들은 수요 부진으로 모두 수익성이 악화하였다. 2) 친환경 인프라 및 친환경 미래 소재: 포스코인터내셔널의 이익 감소 역시 주로 트레이딩 부문에서.. 2023. 10. 29.
LG이노텍 3분기 실적 부담 덜고 4분기 기대 [3분기 실적] 3Q23 실적은 매출액 4.8조원(+21.9% QoQ, -11.6% YoY), 영업이익 1,834억원(+898.9% QoQ, -58.8% YoY)을 기록하며 시장 컨센서스 영업이익 1,578억원을 16% 상회했다.북미 고객의 신제품 아이폰 15 초기 양산일정이 지연으로 3Q23 실적 기대치가 낮아졌으나 비용 절감을 비롯하여 환율 상승에 따른 수혜가 컸던것으로 파악한다. 광학 솔루션 부문은 매출액 3.9조원(+26.8% QoQ, -12.0% YoY)을 기록했고, 영업이익은 1,438억원(OPM: 3.7%)으로 추정한다. 반도체 기판은 모바일 산업 수요 부진 및 아이폰15 출시 지연으로 매출액은 3,289억원(-2.0% QoQ, -24.5% YoY)을 기록 했고, 영업이익은 260억원(OPM.. 2023. 10. 29.
한국펀드평가 신입 및 경력직 채용공고 차별화된 펀드평가 DB 및 서비스 노하우, 검증된 성과평가와 기금운용 컨설팅, 그리고 전문적인 솔루션 서비스를 제공하 고 있는 한국펀드평가(주)가 『공정한 펀드평가와 성과평가 서비스를 통해 고객사의 성공과 자본시장의 발전에 기여』 라는 당사의 미션을 공유할 신입/경력직원을 다음과 같이 모집합니다. [한국펀드평가 위치] ※ 모집 부문 및 자격 요건 - 모집부문 : 1. 평가1본부 평가2팀 (신입/경력 - O명) ① 담당업무 (1) 평가1본부 평가2팀 - 펀드성과평가 주식 & 채권 성과평가 로직 관리 주식 Multi Factor 관리 - 성과평가 솔루션 관리 및 운영 ② 자격요건 - 학사이상(전공무관) ③ 우대사항 - 상경계열 및 통계 등 금융 관련 전공우대 - 펀드평가 또는 유사업무 경험자(증권, 자산운용.. 2023. 10. 25.
카카오 회복 시그널인가 추락인가  3분기 매출액 2.17조원(+17% yoy), 영업이익 1,249억원(-17% yoy) 컨센서스(1,421억원)하회 전망  국내 온라인 광고 시장 반등이 기대에 미치지 못하며 톡비즈 광고 매출 성장률(+5.1% yoy)은 전분기와 유사한 수준  반면 거래형 매출은 선물하기 직매입 비중 확대가 추석 효과와 맞물리며 양호한 성장률(18% yoy)을 전망  모빌리티에서는 연초 택시 가격인상으로 인한 둔화된 수요 회복에도 제휴 주차장 증가로 인한 주차 매출이 확대  콘텐츠 부문에서 카카오게임즈는 신작 아레스 출시 효과에도 기타 매출 부진으로 인해 전분기 대비 큰폭의 매출 성장은 제한될 것. 뮤직에서는 에스엠 연결 반영 효과로 yoy매출 성장효과는 있겠으나 상각비용은 전분기 대비 소폭 증가할 예정. 추.. 2023. 10. 25.
현대제철 단기적 열연 중기적 탄소중립에 주목  3Q23 Preview: 연결 매출액 6.3조원, 영업이익 2,405억원(OPM 4%) 전망 - 철스크랩 가격 하락과 철광석/원료탄 투입 단가 자체는 낮아졌지만, 판가 하락으로 인해 영업 이익 추정치 하향  철강재 가격은 바닥을 지남 - 7~9월 철광석과 원료탄 가격의 상승으로 열연 가격의 하락은 멈출것이라 판단하나 아직까지 수요가 본격 개선되었다고 보기는 어려움. 그럼에도 EU CBAM 도입, EU -미국의 탄소세 부과 등의 움직임은 전기로익스포져가 있으며 탄소중립에 투자를 늘려가는 현대 제철에 기회가 될것  투자의견 ‘BUY’와 목표가 46,000원 유지 - 단기적으로 주가는 중국 열연 가격과 동행할 것. 탄소 장벽 관련 미국, EU의 움직임도 센티멘트 개선으로 작동할 가능성 있어 투자의견 B.. 2023. 10. 25.

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